Opciones De Ingeniería Financiera Estrategias De Negociación

Ingeniería Financiera: Estrategias de Negociación de Opciones Ingeniería financiera se refiere al desarrollo de metodologías de precios y técnicas de cobertura que subyacen a los productos financieros derivados. Hay varias maneras técnicas de ingeniería financiera y productos derivados combinados se puede utilizar con respecto a las estrategias de negociación de opciones. ¿Qué es Ingeniería Financiera? Ingeniería financiera se refiere al desarrollo de metodologías de precios y técnicas de cobertura que subyacen a los productos financieros derivados. Ha llevado al aumento del comercio de derivados mediante la expansión de las estrategias de negociación de opciones. Un aspecto que aprovecha el poder de los productos derivados de una manera simple y elegante es la combinación de productos derivados existentes a través de diversas estrategias de negociación de opciones. Consideremos algunos de estos diferentes productos combinados que pueden contener productos de vainilla, productos exóticos. Productos de diferentes clases de activos, etc. Por motivos de simplicidad, todos los ejemplos siguientes usarán divisas como clase de activo. Es tan fácil extender esto a las acciones. Renta fija O mercancías. Las huelgas reales implicadas se inventan para demostrar las características de comportamiento de los productos en cuestión. Aspectos y ejemplos de estrategias de negociación de opciones El Straddle Consideremos un ejemplo en el que el punto USD / JPY (es decir, el número de yenes japoneses por 1 dólar estadounidense) es de 115. El mes es febrero. A través del análisis, hemos llegado a creer que el punto USD / JPY está listo para una ruptura en el mes de abril, después del fin de año fiscal japonés. O, al menos, spot USD / JPY podría estar en una cierta volatilidad real. Esto se basa en la opinión de que las corporaciones e inversionistas japoneses, habiendo colocado dinero en el exterior para aprovechar mejores oportunidades de inversión en el exterior, repatriarán estos fondos para fines de año fiscal sólo para enviarlos de nuevo al extranjero después de cerrar los libros. También sabemos que la representante comercial de los Estados Unidos está llevando a cabo una revisión de las mejoras a las prácticas comerciales japonesas y que presentará este informe al Congreso a principios de marzo. Es probable que este informe destaque las tensiones relacionadas con el creciente desequilibrio comercial de Estados Unidos con Japón (y el resto del mundo). Spot USD / JPY podría seguir una montaña rusa en los próximos meses; Yendo mucho más bajo antes de ir mucho más alto. Si compramos en el dinero - potencia 115 USD Call / Yen Japonés Ponemos y simultáneamente compramos un punto-en-el-dinero 115 USD Put / Yen Japonés Llame al mismo valor nocional de US $ 10 millones y para el mismo Fecha de vencimiento del 1 de mayo, hemos comprado un straddle en el USD / JPY. el estrangulamiento En lugar de comprar opciones con la misma fecha de vencimiento, la cantidad nocional y la huelga, podríamos haber variado nuestras estrategias de compra de opciones comprando dos & ldquo; out-of-the-money & rdquo; Opciones. Por ejemplo, podríamos haber comprado simultáneamente un 1 de mayo de 130 USD Call / JPY Put y un 1 de mayo 100 USD Put / JPY Call. En comparación con el straddle, esta estrategia es más barata, aunque tenemos que tener cuidado cuando estamos cubriendo el delta alrededor de la expiración para que no nos queden con una posición de efectivo que es poco probable que ganar dinero. Por ejemplo, supongamos que al vencimiento, el punto está en 122 y de nuestras actividades de cobertura de delta somos dólares cortos de los EEUU contra Yen japonés. Debemos cerciorarnos de cerrar esta posición tan pronto como las opciones expiren si no tenemos una opinión firme que el dólar de los EEUU debilitará.